Tänk långsiktigt och använd ”osthyveltänk” så kommer du lösa problemet med de höga elräkningarna… Det är i alla fall vad privatekonomerna säger. Ibland funderar jag på om de lever i samma bubbla som politikerna.

Det är ingen god idé att låna pengar för att klara av de höga elräkningarna säger privatekonomerna till Dagens Nyheter. Det behöver man kanske inte vara en privatekonom för att räkna ut. Lån kostar pengar i ränta och avgifter så kan du undvika dem är det ju bra. Vilken tur att vi har experter i detta avlånga land som kan berätta det…

Men vad är alternativet. Om människor får fyra, fem eller sexdubbla elräkningar mot vad de är vana med – hur ska de klara av det om de inte har massa pengar på banken? Det är väl bara att läsa vidare i artikeln i DN för att hitta svaret. De är smarta de där proffsen….

”skaffa överblick över sin ekonomi så man får koll på var pengarna tar vägen”

Det är ju ett lysande förslag. Den som har koll på att pengarna ”tar vägen” till elbolaget kommer ju ha betydligt mer pengar att betala sin räkning. Eller hur var det nu…

En annan expert föreslår ett ”osthyveltänkt”.

”Om vi dra ner på restaurangbesök, fika på stan, prenumerationer och streamingtjänster kan man spara ihop en tusenlapp per månad”

Hur mycket äter folk ute som har tight budget? Det skulle behövas en middag per vecka (400 kronor), en fika per vecka (200 kronor), 2 streamingtjänster (200 kronor) och en tidning (200 kronor) för att nå upp till den nivån.

Alla vänner som jag känner, som har höga feta pensioner (not…) har knappast så hög levnadsstandard. Men som vanligt – de högavlönade experterna kan ju dra ner på sina fina middagar och känna sig trygg i att nu kan betala elräkningen till elbilen…

Och undvik för allt i världen lånen…

Ett privatlån kan tecknas med ränta på 5 – 10 %. Ett lån på 50 000 kronor för att betala elräkningarna en hel vinter kan skapa en månadskostnad på ca 1 000 kronor. Är det fruktansvärt dåligt? Det beror nog på vem man frågar… Skulle bolånet höjas kan det ske till en ränta på 2,5 % och alltså 500 kronor extra per månad. Att säga att lån är fel väg är lite att förenkla livet och vardagen för många.

Experten, med aktier och fonder på banken, elbil i garaget och lön långt över medelnivån kan självklart prata om osthyvlar, restaurangbesök och prenumerationer.

Det blir däremot extremt uppkäftigt till ensamstående mamman som inte ätit på restaurang på ett halvår och snyltar på grannarnas Netflix. Men det är klart, hon borde ju ha planerat sitt liv lite bättre, kalkylerat med Rysslands invasion, en hemsk inflation och ökade levnadskostnader.

Vet ni förresten vilka som tjänat mest på inflationen – de som lånat mest. Men det tar vi en annan gång.

Kalla mig gärna grå, gammal och tråkig när det kommer till investeringar. Jag är inte ens beredd att jämföra min avkastning mot din – om vi bara ser på de senaste tre åren. Orsaken är självklar – jag spar på lång sikt, aktier är bäst på lång sikt och jämförelser bör ske på lång sikt.

Så om du tycker min investeringsstrategi är tråkig – jämför gärna vad du fått med din strategi över de senaste 10 åren. Har du inte klått mig kan du sluta kalla mig för gammal…

Så nu till dagens ämne – aktier med rabatt

Investmentbolag

Ett investmentbolag har en unik affärsidé. De köper aktier i andra bolag och lever sedan på värdeökning och aktieutdelning. Genom att vara storägare kan de även vara med och tydligt påverka företagets inriktning på årsstämman. Det är även vanligt att investmentbolag har personer med i styrelsen i de bolag de investerat mest i.

Så värdet på ett investmentbolag avgörs därmed helt och hållet av vad de äger. Precis som med en aktiefond där fondens andelar får ett värde utifrån fondens innehav.

Köpa med rabatt

Om vi nu utgår från att jag vill köpa aktier i investmentbolaget ”INVEST AB” och att de äger aktier i tio andra bolag som totalt är värda 10 miljarder. Då borde INVEST AB värderas till ca 10 miljarder. De har ju inga andra tillgångar eller intäkter än via sitt ägande.

Men det händer faktiskt att INVEST AB har en värdering på under 10 miljarder. (Aktiekurs multiplicerat med antalet aktier). I detta fall kallas det för att aktien har substansrabatt. Aktiekursen speglar alltså inte helt korrekt investmentbolagets innehav. Det är då jag köper dessa aktier. Jag ser ingen anledning alls att köpa dem med premie (som jag förklarar snart)

Läs mer om Substansrabatt Investmentbolag

Köpa med premie

Att köpa investmentbolag med premie eller ”substanspremie” innebär att du betalar ett överpris. Bolaget äger aktier i andra bolag för 10 miljarder men på börsen är investmentbolaget värderat till 11 miljarder. Innehavet behöver alltså gå upp hela 10 % för att det ska matcha.

Varför vill någon köpa till överpris? Det finns ett par anledningar – även om jag inte tycker någon av dem är bra.

1. Köp regelbundet varje månad

Den slaviske månadsspararen köper varje månad – oavsett värdering, börsklimat eller vad som tidigare finns i portföljen. Här ska sparas oavsett vad som händer!

2. Nå onoterade bolag

Investmentbolag kan även investera i onoterade bolag, dvs bolag som inte finns att handla på börsen. Det kan vara intressant att få denna exponering – men jag greppar ändå inte varför köp måste göra när aktien är övervärderad.

3. FET tilltro till styrelsen

Tror du att styrelsen kommer göra ett så bra jobb att det är värt att köpa med premie för att få tillgång till aktierna – innan värdet kommer gå till skyarna…. Ja då kan det kanske vara värt att slå till.

Själv köper jag billigt – säljer inte och går med plus betydligt mer än dig.

Ska börja med att säga att dagens bloggtext är lite mer komplicerad. För er som bara har pengar i plånboken och på ett sparkonto – sök på Aftonbladet.se och fortsätt läs där.

En liquidity provider (jag vet inte svenska ordet) är en person som ger likviditet till en marknad så att handel lättare kan genomföras. Lugn – jag ska förklara enklare, även för dig som redan borde ha lämnat denna blogg för denna gång…

Forex

Forex tjänar pengar på att växla pengar, inte på att bara hålla pengarna. Du ska åka till Långtbortistan och går till Forex för att växla till dig pengarna som används i det landet. Det betyder att Forex måste binda en del av sitt kapital i denna valuta för att de ska ha tillgång till den när kunden kommer.

Men hur många åker egentligen till Långtbortistan? Inte många alls. Så Forex knyter upp kapital i onödan på en marknad som används väldigt lite. Det kapitalet hade kunnat utnyttjats bättre. Dessutom har ju Forex ett begränsat kapital att använda.

Det är här som en liquidity provider kommer in. Inte så att personen kommer in genom dörren på Forexbutiken utan som likviditetsgarant. Rika Rasmus köper valutan som används i Långtbortistan och lånar ut till Forex. Han skulle exempelvis kunna säga så här:

”Ni får låna detta om jag får 50 % av alla avgifter ni får in på den marknaden”. Forex slipper knyta upp kapital, Rika Rasmus blir rikare och du kan lätt växla till dig din valuta inför din resa. Alla blir glada och nöjda. Inte minst turistbyrån i Långtbortistan som äntligen får en besökare.

Nej, Forex vara bara ett exempel

Nej, till största sannolikhet kommer inte Rika Rasmus att gå till Forex för att låna ut sina pengar. Det var bara ett exempel för att visa på att alla marknader behöver likviditet. Samtidigt skapar i stort sett alla marknader avgifter som därmed den personen kan ta del av.

Market Maker på aktiemarknaden

Ett tydligare exempel är hur både privatpersoner och institutioner agerar som market makers på en aktiemarknad. I detta fall erbjuder samma aktör både köp- och säljkurser och tjänar därmed pengar på den spread som uppstår.

Vad jag vet är det bara en handfull privatpersoner som klarar av det eftersom det krävs så stora summor. Men ännu en gång visar det att marknaden behöver likviditet för att den ska flyta på.

Pooler öppnar för mindre investeringar

Det börjar nu växa fram pooler som innebär att privatpersoner kan investera i marknader utan att ha sjutton miljoner på banken. Intressant väg att tjäna pengar!

En del av er som läst hit tänker – hur investerar jag då? Det ska du inte göra. Har du läst ända hit hade du inte en aning om vad liquidity provider var innan du började läsa. Du har precis snuddat vid ämnet och nu vill du investera? Right?

Investera inte i det du inte förstår. Punkt.

Fortfarande intresserad? Ok då, läs på och lär dig mycket mera än vad som vi tagit upp, sen kan du – kanske – investera.