God avkastning på att vara liquidity provider

Ska börja med att säga att dagens bloggtext är lite mer komplicerad. För er som bara har pengar i plånboken och på ett sparkonto – sök på Aftonbladet.se och fortsätt läs där.

En liquidity provider (jag vet inte svenska ordet) är en person som ger likviditet till en marknad så att handel lättare kan genomföras. Lugn – jag ska förklara enklare, även för dig som redan borde ha lämnat denna blogg för denna gång…

Forex

Forex tjänar pengar på att växla pengar, inte på att bara hålla pengarna. Du ska åka till Långtbortistan och går till Forex för att växla till dig pengarna som används i det landet. Det betyder att Forex måste binda en del av sitt kapital i denna valuta för att de ska ha tillgång till den när kunden kommer.

Men hur många åker egentligen till Långtbortistan? Inte många alls. Så Forex knyter upp kapital i onödan på en marknad som används väldigt lite. Det kapitalet hade kunnat utnyttjats bättre. Dessutom har ju Forex ett begränsat kapital att använda.

Det är här som en liquidity provider kommer in. Inte så att personen kommer in genom dörren på Forexbutiken utan som likviditetsgarant. Rika Rasmus köper valutan som används i Långtbortistan och lånar ut till Forex. Han skulle exempelvis kunna säga så här:

”Ni får låna detta om jag får 50 % av alla avgifter ni får in på den marknaden”. Forex slipper knyta upp kapital, Rika Rasmus blir rikare och du kan lätt växla till dig din valuta inför din resa. Alla blir glada och nöjda. Inte minst turistbyrån i Långtbortistan som äntligen får en besökare.

Nej, Forex vara bara ett exempel

Nej, till största sannolikhet kommer inte Rika Rasmus att gå till Forex för att låna ut sina pengar. Det var bara ett exempel för att visa på att alla marknader behöver likviditet. Samtidigt skapar i stort sett alla marknader avgifter som därmed den personen kan ta del av.

Market Maker på aktiemarknaden

Ett tydligare exempel är hur både privatpersoner och institutioner agerar som market makers på en aktiemarknad. I detta fall erbjuder samma aktör både köp- och säljkurser och tjänar därmed pengar på den spread som uppstår.

Vad jag vet är det bara en handfull privatpersoner som klarar av det eftersom det krävs så stora summor. Men ännu en gång visar det att marknaden behöver likviditet för att den ska flyta på.

Pooler öppnar för mindre investeringar

Det börjar nu växa fram pooler som innebär att privatpersoner kan investera i marknader utan att ha sjutton miljoner på banken. Intressant väg att tjäna pengar!

En del av er som läst hit tänker – hur investerar jag då? Det ska du inte göra. Har du läst ända hit hade du inte en aning om vad liquidity provider var innan du började läsa. Du har precis snuddat vid ämnet och nu vill du investera? Right?

Investera inte i det du inte förstår. Punkt.

Fortfarande intresserad? Ok då, läs på och lär dig mycket mera än vad som vi tagit upp, sen kan du – kanske – investera.