Cashback är ett gratis sätt att tjäna pengar… Det är vad förmedlas på cashbackkorten.se och en rad andra sidor som ”jämför” kreditkort helt ”opartiskt” och utan ”egenintresse”. Det låter ju självklart att kortföretaget vill ge bort gratis pengar till alla som vill använda deras kreditkort… Nej, här ligger en liten hund nedgrävd…

Du handlar minst 0,5% mer med kreditkort

Det finns flera studier från USA som visar att fler, eller större, köp sker med kreditkort än med andra betalningsmedel. Det skulle kunna förklaras med att kortägarna är extremt smarta individer och använder krediten på ett ansvarsfullt sätt enbart för att tjäna cashback. Upp med en hand som tror det…

Även i Sverige visar statistik från SCB att inköpen med kreditkort är större, per köp, än med andra betalningsmedel. Det är kanske inte oväntat om du i bakhuvudet vet att ”du tjänar på varje köp”.

Med tanke på att cashbacknivån är på typ 0,5% så räcker det att blir påverkad av detta tänk enbart till 0,5% för att det ska plus minus noll. Med andra ord att denna psykologiska påverkan får dig att handla för 1005 kronor en månad istället för 1000 kronor. Det är en extremt liten skillnad.

Men jag blir inte påverkad av det där…

Nej, du blir säkert inte heller påverkad av reklam, media eller politik heller. Det är märkligt att alla säger att de inte blir påverkade medan statistiken visar något helt annat.

De fula begränsningarna

Med Norwegians kreditkort får du ”cashback på allt”. Ja fast med vissa undantag förstås. Du får det inte hos konkurrerande flygbolag och så var det något om begränsning för betting osv. De är inte ensamma. Preem ger inte cashback (bonus) på inköp hos OKQ8 osv. Det kan vi väll leva med. Men sen kommer det värsta…

Det värsta är övre gränsen

Norwegiankortets cashback har har en gräns på att man bara får cashback på de första 100 000 kronorna som köps med kortet. Vi gör en liten uträkning. Handla för 100 000 kronor och få 0,5% i cashback på ”allt”. Du får nu tillbaka 500 kronor och det är taket på vad du kan tjäna per år. Jo, man tackar.

Cashback i poäng är värst

Den absolut värsta avarten är kreditkorten som ger ”2,55 poäng per 54 kronor” som köps med kortet, typ. Det ska uppenbarligen vara extremt svårt att beräkna hur många poäng man tjänar och dessutom dess värde.

Poängen används i en ”poängshop” där varorna prissätts i poäng. En kaffetermos kan exempelvis kosta 1758 poäng. Det kan kännas lyxigt att en gång per år logga in och få en gratis kaffetermos.

Men vad är det värt i procent? Jag har gjort några uträkningar och på flera kreditkort är värdet 0,2-0,3 %. Men det döljs i krångliga poänguträkningar, prissättning på varor i poäng och övervärdering av produktens riktiga värde.

Går det att tjäna pengar med kreditkort?

Ja, det statistiskt bästa sättet att tjäna pengar med kreditkort är att inte använda det för att samla bonus eller cashback. Detta utifrån att vi människor blir mentalt påverkade av den ”morot” som dessa belöningssystem ger oss.

Det har visserligen funnits vissa enstaka, och tillfälliga, sätt att tjäna på insättningsräntan men det är inte något jag rekommenderar.

Däremot spara pengar

Det är däremot absolut möjligt att spara pengar med kreditkort. Då läggs kortet i en byrålåda och används inte dagligen. Sen tas det fram enbart när vissa inköp ska ske. Detta för att nå en viss försäkring eller en viss rabatt.

Det kan exempelvis gälla vid inköp av en utlandsresa för att få gratis reseförsäkring eller vid betalning av ett hotellrum för att få 15% rabatt. Men 0,5 % i cashback – den moroten får någon annan äta.

Det sägs att det sista som lämnar människan är hoppet…Det visar sig tydligt inom ekonomin där hushållen tror att det värsta är över och att ekonomin nu kommer vända uppåt. Siffror från SCB kring antalet företagskonkurser säger något annat. Något helt annat…

Räntan går ner och optimismen går upp

När räntan gick upp under 2022 och 2023 var det katastrof i hela Sverige. Oväntat många villaägare förstod inte vad som hände och fick helt plötsligt börja betala för att låna pengar. Tänk vilken konstig känsla att i stort sett fått låna pengar gratis under många år och sedan bli överraskad med att det kan kosta pengar!  Lägg till krig här och där i världen och jordens undergång var nästan nära.

Men det går fort i de ekonomiska svängarna. Riksbanken har sänkt räntan EN gång och plötsligt ser hushållen ljuset i tunneln. Det är inte bara ett litet ljus utan snarare en fet strålkastare. Resebolaget går på högvarv och bostadspriserna kan börja klättra igen. Hushållen har blivit allt mer optimistiska. Kurvan här nere, som visar styrräntan, visar ju tydligt att faran är över….eller?

Konkurserna ångar på¨

Samtidigt som hushållen slappnar av finns det siffror som pekar åt ett exakt annat håll. I juli steg antalet företagskonkurser med 12% mot samma kvartal 2023. I juli nåddes även ett imponerande lågvattenmärke då antalet konkurser var på högsta nivån på 30 år.

Inte oväntat är det byggbranschen som får kämpa allra mest. Ingen vill bygga nytt längre eftersom räntan är så sjukt hög. Eller med andra ord – fortfarande lägre än genomsnittet sedan 1990.

Även fordonsindustrin och fastighetsbranschen har det lite jobbigt. Är du intresserad av fastighetsbranschen och vill följa en ”såpa” inom området rekommenderar jag att du läser på om turerna kring Oscar Properties. Någon munter läsning är det inte utan snarare en spegling av vad som händer på fastighetsmarknaden när räntan dumpas ner i källaren.

Lycka till alla företagare. Ni som driver Sverige framåt och skapar jobb. Kan självklart var svårt att hitta nya kunder om de gamla nu har gjort konkurs. Fler eller nya kunder behövs, kanske läge att ta in utomstående hjälp som är proffs på att skapa nya affärsmöjligheter och möten, om intresse finns så läs mer om mötesbokning.

Det ser dock ut som allt fler kommer att gå i konkurs – medan privatpersonerna ligger på stränderna i Grekland och tar igen sig nu när lågkonjunkturen är över.

Vilken är din bästa investering just nu? De flesta skulle säga en enskild aktie, en fond eller kanske lite bitcoin. Min bästa investering är något helt annat – jag återkommer om vad…

Det är lätt att tjäna pengar – svårt att behålla dem

Warren Buffet lär ha sagt att investering handlar om att bara hålla två regler.

1. Don´t lose money
2. Don´t forget the first rule

Det låter så simpelt och ser man på hans framgång så är det rätt uppenbart att han haft rätt. Kolla bara på utvecklingen av hans investmentbolag Berkshire Hathaway. Ett investmentbolag som bland annat ägt mycket inom bank, hälsovård och försäkringar. Och här kommer så min koppling till min bästa investering just nu….

Don´t lose money

Du har en miljon i investmentbolag och hög lön. Allt är frid och fröjd. Den dag du blir sjuk (jo det händer även högavlönade män i slips) så får du 26 400 kronor FÖRE skatt. Av den anledningen att du inte tecknat någon inkomstförsäkring. Är du van att få ut 30 – 35 000 EFTER skatt så kommer din miljon snabbt minska. Don´t lose money… Du har redan nu brutit Buffets första regel. Och andra…

Det spelar ingen roll vilken bubbla vi blåser upp, vilken stege vi klättrar upp för eller vilket berg vi bestiger. Vägen upp är lång – och vägen ner extremt kort. Dessutom är vägen upp väldigt lång om du en gång ramlat ner. Förlora 50 % av ditt kapital – och det behöver öka 100 % för att det ska uppnå samma nivå som innan.

En försäkran om att inte förlora pengar

Har du listat ut vilken min bästa investering är? Det är korg av försäkringar. En diversifierad korg med perfekt risktolerans och förväntad riskjusterad avkastning… Om målet är inte förlora pengar så behöver du bygga upp ett ”försäkringsnät” som skyddar dig mot de allra största kostnaderna. När du har det på plats kan du prata om aktier, fonder och allt annat som ökar i värde över tid.

Men det är ju så svårt att välja försäkring och veta vad man ska ha…. Ja lika svårt som att välja vad man ska äta för mat eller ha för kläder på sig på morgonen…. Ta hjälp då och klaga inte!  Det finns flera webbplatser som hjälper företagare att hitta bästa företagsförsäkringen utifrån flera olika faktorer. Eller kontakta en företagsförmedlare som hjälper till att både göra en riskanalys och avgöra vilket försäkringsskydd du behöver – gratis. De får nämligen provision från försäkringsbolagen om de säljer en försäkring via dem.

Okej du är rik. Eller fattig. Vad gör du för att inte förlora pengar? Fundera på det en stund. Det handlar inte bara om att ha en buffert eller nå hög avkastning på börsen. Betydligt viktigare är att det att ha en grund att stå på. En försäkran om att inte förlora pengar. Glöm inte Buffets första gyllene regel – och inte den andra heller.

Tänk långsiktigt och använd ”osthyveltänk” så kommer du lösa problemet med de höga elräkningarna… Det är i alla fall vad privatekonomerna säger. Ibland funderar jag på om de lever i samma bubbla som politikerna.

Det är ingen god idé att låna pengar för att klara av de höga elräkningarna säger privatekonomerna till Dagens Nyheter. Det behöver man kanske inte vara en privatekonom för att räkna ut. Lån kostar pengar i ränta och avgifter så kan du undvika dem är det ju bra. Vilken tur att vi har experter i detta avlånga land som kan berätta det…

Men vad är alternativet. Om människor får fyra, fem eller sexdubbla elräkningar mot vad de är vana med – hur ska de klara av det om de inte har massa pengar på banken? Det är väl bara att läsa vidare i artikeln i DN för att hitta svaret. De är smarta de där proffsen….

”skaffa överblick över sin ekonomi så man får koll på var pengarna tar vägen”

Det är ju ett lysande förslag. Den som har koll på att pengarna ”tar vägen” till elbolaget kommer ju ha betydligt mer pengar att betala sin räkning. Eller hur var det nu…

En annan expert föreslår ett ”osthyveltänkt”.

”Om vi dra ner på restaurangbesök, fika på stan, prenumerationer och streamingtjänster kan man spara ihop en tusenlapp per månad”

Hur mycket äter folk ute som har tight budget? Det skulle behövas en middag per vecka (400 kronor), en fika per vecka (200 kronor), 2 streamingtjänster (200 kronor) och en tidning (200 kronor) för att nå upp till den nivån.

Alla vänner som jag känner, som har höga feta pensioner (not…) har knappast så hög levnadsstandard. Men som vanligt – de högavlönade experterna kan ju dra ner på sina fina middagar och känna sig trygg i att nu kan betala elräkningen till elbilen…

Och undvik för allt i världen lånen…

Ett privatlån kan tecknas med ränta på 5 – 10 %. Ett lån på 50 000 kronor för att betala elräkningarna en hel vinter kan skapa en månadskostnad på ca 1 000 kronor. Är det fruktansvärt dåligt? Det beror nog på vem man frågar… Skulle bolånet höjas kan det ske till en ränta på 2,5 % och alltså 500 kronor extra per månad. Att säga att lån är fel väg är lite att förenkla livet och vardagen för många.

Experten, med aktier och fonder på banken, elbil i garaget och lön långt över medelnivån kan självklart prata om osthyvlar, restaurangbesök och prenumerationer.

Det blir däremot extremt uppkäftigt till ensamstående mamman som inte ätit på restaurang på ett halvår och snyltar på grannarnas Netflix. Men det är klart, hon borde ju ha planerat sitt liv lite bättre, kalkylerat med Rysslands invasion, en hemsk inflation och ökade levnadskostnader.

Vet ni förresten vilka som tjänat mest på inflationen – de som lånat mest. Men det tar vi en annan gång.

Kalla mig gärna grå, gammal och tråkig när det kommer till investeringar. Jag är inte ens beredd att jämföra min avkastning mot din – om vi bara ser på de senaste tre åren. Orsaken är självklar – jag spar på lång sikt, aktier är bäst på lång sikt och jämförelser bör ske på lång sikt.

Så om du tycker min investeringsstrategi är tråkig – jämför gärna vad du fått med din strategi över de senaste 10 åren. Har du inte klått mig kan du sluta kalla mig för gammal…

Så nu till dagens ämne – aktier med rabatt

Investmentbolag

Ett investmentbolag har en unik affärsidé. De köper aktier i andra bolag och lever sedan på värdeökning och aktieutdelning. Genom att vara storägare kan de även vara med och tydligt påverka företagets inriktning på årsstämman. Det är även vanligt att investmentbolag har personer med i styrelsen i de bolag de investerat mest i.

Så värdet på ett investmentbolag avgörs därmed helt och hållet av vad de äger. Precis som med en aktiefond där fondens andelar får ett värde utifrån fondens innehav.

Köpa med rabatt

Om vi nu utgår från att jag vill köpa aktier i investmentbolaget ”INVEST AB” och att de äger aktier i tio andra bolag som totalt är värda 10 miljarder. Då borde INVEST AB värderas till ca 10 miljarder. De har ju inga andra tillgångar eller intäkter än via sitt ägande.

Men det händer faktiskt att INVEST AB har en värdering på under 10 miljarder. (Aktiekurs multiplicerat med antalet aktier). I detta fall kallas det för att aktien har substansrabatt. Aktiekursen speglar alltså inte helt korrekt investmentbolagets innehav. Det är då jag köper dessa aktier. Jag ser ingen anledning alls att köpa dem med premie (som jag förklarar snart)

Läs mer om Substansrabatt Investmentbolag

Köpa med premie

Att köpa investmentbolag med premie eller ”substanspremie” innebär att du betalar ett överpris. Bolaget äger aktier i andra bolag för 10 miljarder men på börsen är investmentbolaget värderat till 11 miljarder. Innehavet behöver alltså gå upp hela 10 % för att det ska matcha.

Varför vill någon köpa till överpris? Det finns ett par anledningar – även om jag inte tycker någon av dem är bra.

1. Köp regelbundet varje månad

Den slaviske månadsspararen köper varje månad – oavsett värdering, börsklimat eller vad som tidigare finns i portföljen. Här ska sparas oavsett vad som händer!

2. Nå onoterade bolag

Investmentbolag kan även investera i onoterade bolag, dvs bolag som inte finns att handla på börsen. Det kan vara intressant att få denna exponering – men jag greppar ändå inte varför köp måste göra när aktien är övervärderad.

3. FET tilltro till styrelsen

Tror du att styrelsen kommer göra ett så bra jobb att det är värt att köpa med premie för att få tillgång till aktierna – innan värdet kommer gå till skyarna…. Ja då kan det kanske vara värt att slå till.

Själv köper jag billigt – säljer inte och går med plus betydligt mer än dig.